1月30日午后，創(chuàng)業(yè)板市場表現(xiàn)強勁，人工智能相關(guān)ETF成為市場焦點。其中，招商旗下創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159243）漲幅顯著，截至14時02分，該基金上漲2.38%，盤中一度觸及2.99%的漲幅。成分股中，致尚科技、天孚通信、太辰光、聯(lián)特科技及新易盛等企業(yè)領(lǐng)漲，展現(xiàn)出板塊內(nèi)部分化下的結(jié)構(gòu)性機會。

行業(yè)研究機構(gòu)Lightcounting最新預測顯示，全球以太網(wǎng)光模塊市場將迎來持續(xù)擴張期。2026年市場規(guī)模預計同比增長35%至189億美元，2027至2030年間增速仍將保持兩位數(shù)水平，2030年有望突破350億美元大關(guān)。這一增長主要得益于AI基礎(chǔ)設施建設對高速光模塊的旺盛需求，以及光互連技術(shù)在AI算力集群中的加速滲透。隨著單節(jié)點算力提升受限，分布式計算架構(gòu)對光模塊的傳輸速率和密度提出更高要求，推動行業(yè)向800G、1.6T等更高速率迭代。

長城證券分析指出，數(shù)據(jù)中心流量爆發(fā)仍是光模塊產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心驅(qū)動力。當前AIGC技術(shù)迭代加速，國內(nèi)外大模型推理側(cè)數(shù)據(jù)量呈現(xiàn)指數(shù)級增長，直接催生對高帶寬光模塊的剛性需求。特別是在訓練集群規(guī)模擴大和推理延遲優(yōu)化的雙重壓力下，光模塊作為算力傳輸?shù)年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，其技術(shù)升級和產(chǎn)能擴張將成為行業(yè)長期主線。值得注意的是，國內(nèi)廠商在400G/800G光模塊領(lǐng)域已占據(jù)全球重要份額，技術(shù)迭代周期縮短有望進一步鞏固競爭優(yōu)勢。

市場人士提醒，盡管行業(yè)前景向好，但光模塊板塊具有典型的周期成長屬性，投資者需關(guān)注技術(shù)路線變更、客戶集中度過高及匯率波動等潛在風險。基金投資尤其需警惕短期波動，建議結(jié)合自身風險承受能力審慎決策。