在今日早盤交易中，算力硬件板塊延續(xù)強(qiáng)勁表現(xiàn)，光模塊CPO概念股成為市場焦點(diǎn)。以“易中天”組合為代表的多只個股持續(xù)走高，其中天孚通信盤中漲幅超過8%，逼近五連板；新易盛延續(xù)強(qiáng)勢，沖擊八連陽；中際旭創(chuàng)亦錄得超1%的漲幅。長芯博創(chuàng)、銅牛信息、金信諾、聯(lián)特科技等個股漲幅均突破2%，板塊整體呈現(xiàn)普漲格局。熱門ETF方面，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內(nèi)表現(xiàn)亮眼，該基金光模塊CPO含量超56%，盤中下探后迅速回升，漲幅一度超過1%，全天成交額達(dá)5億元，在同類產(chǎn)品中位居前列。

從供給端來看，國盛證券調(diào)研顯示，在算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣周期推動下，光模塊頭部企業(yè)正加速產(chǎn)能擴(kuò)張，不僅在大陸地區(qū)增設(shè)生產(chǎn)線，還積極布局泰國等東南亞市場。據(jù)預(yù)測，2026年一季度行業(yè)將迎來產(chǎn)能集中釋放期，有望帶動相關(guān)企業(yè)業(yè)績進(jìn)入新一輪增長周期。該機(jī)構(gòu)明確表示，繼續(xù)看好算力板塊長期發(fā)展，尤其推薦光模塊行業(yè)龍頭企業(yè)。

需求側(cè)同樣呈現(xiàn)積極態(tài)勢。長城證券分析指出，隨著AI應(yīng)用場景不斷拓展，算力基礎(chǔ)設(shè)施及端側(cè)設(shè)備建設(shè)需求持續(xù)攀升。以AIDC產(chǎn)業(yè)鏈為核心的光模塊、PCB、主設(shè)備商及銅纜等環(huán)節(jié)，作為算力支撐的關(guān)鍵組成部分，正迎來業(yè)績與估值的雙重提升。該機(jī)構(gòu)建議投資者重點(diǎn)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會，特別是具備技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢的細(xì)分領(lǐng)域龍頭。

招商證券研究認(rèn)為，2025年對高AI業(yè)務(wù)占比的光模塊供應(yīng)商而言是關(guān)鍵一年，主要廠商普遍實(shí)現(xiàn)營收顯著增長與利潤率提升。在AI基礎(chǔ)設(shè)施投資持續(xù)加碼、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向高價值方案升級的雙重驅(qū)動下，這種良好態(tài)勢有望延續(xù)至2026年及以后。該機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)，具備技術(shù)迭代能力與客戶粘性的企業(yè)將更具競爭優(yōu)勢。

對于普通投資者而言，布局算力與AI應(yīng)用主題的便捷工具值得關(guān)注。全市場首只跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)的ETF（159366）及其場外聯(lián)接基金（A類023407、C類023408），通過重點(diǎn)配置光模塊龍頭“易中天”組合，光模塊含量最新達(dá)56%以上。從持倉結(jié)構(gòu)看，該指數(shù)超七成倉位聚焦算力領(lǐng)域，超兩成布局AI應(yīng)用場景，能夠高效捕捉行業(yè)發(fā)展趨勢。截至2025年11月30日數(shù)據(jù)顯示，其成分股構(gòu)成根據(jù)市場變化動態(tài)調(diào)整，為投資者提供了一鍵布局AI核心資產(chǎn)的便捷途徑。

需要提醒的是，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶采取被動跟蹤指數(shù)策略，該指數(shù)以2018年12月28日為基日，2024年7月11日正式發(fā)布。歷史數(shù)據(jù)顯示，2020至2024年年度漲跌幅分別為20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數(shù)成分股會定期調(diào)整，過往表現(xiàn)不預(yù)示未來收益。文中提及的個股僅作示例說明，不構(gòu)成投資建議，基金管理人評估本產(chǎn)品風(fēng)險等級為R4-中高風(fēng)險，適宜積極型（C4）及以上投資者。基金投資需謹(jǐn)慎，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)，管理人旗下其他基金業(yè)績不構(gòu)成保證，投資者應(yīng)自主決策并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。