AI手機(jī)概念股在資本市場(chǎng)的熱度出現(xiàn)降溫跡象。12月2日，多只相關(guān)個(gè)股走勢(shì)疲軟，中興通訊收盤下跌1.73%，昀冢科技更是以20%的跌幅封住跌停板。博通集成、科翔股份、芯瑞達(dá)等十余支概念股均呈現(xiàn)高開低走態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)對(duì)AI手機(jī)板塊的追捧情緒明顯回落。

當(dāng)日盤后，兩家近期股價(jià)異動(dòng)的企業(yè)發(fā)布澄清公告。連續(xù)四個(gè)交易日漲停的道明光學(xué)聲明，公司業(yè)務(wù)與AI手機(jī)并無關(guān)聯(lián)，近期市場(chǎng)熱議的相關(guān)概念屬于誤讀。該公司目前主要產(chǎn)品為光學(xué)膜材料，雖為努比亞部分機(jī)型提供散熱組件，但未涉及AI技術(shù)領(lǐng)域。另一家兩連板企業(yè)福蓉科技也表示，其生產(chǎn)的鋁制結(jié)構(gòu)件雖應(yīng)用于三星、vivo等品牌的MR/VR設(shè)備，但占營(yíng)收比重不足1%，且產(chǎn)品本身不具備AI功能。

市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向字節(jié)跳動(dòng)旗下豆包手機(jī)助手。據(jù)供應(yīng)鏈消息，舜宇光學(xué)科技獨(dú)家供應(yīng)該工程樣機(jī)的鏡頭及主攝長(zhǎng)焦模組，美芯晟無線充電芯片已實(shí)現(xiàn)裝機(jī)應(yīng)用。博威合金此前透露，其VC散熱材料將全面用于某國(guó)際品牌首款A(yù)I手機(jī)的高端機(jī)型。安凱微則表示，基于其芯片的終端產(chǎn)品已對(duì)接豆包大模型，理論上支持語音助手功能，但具體應(yīng)用取決于客戶產(chǎn)品定義。

行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，AI手機(jī)市場(chǎng)滲透率正快速提升。Canalys預(yù)測(cè)，2025年全球AI手機(jī)占比將達(dá)34%，端側(cè)模型優(yōu)化與芯片算力升級(jí)將推動(dòng)技術(shù)向中端機(jī)型普及。東吳證券分析指出，AI功能升級(jí)正驅(qū)動(dòng)手機(jī)硬件迭代，對(duì)SoC芯片、內(nèi)存、散熱系統(tǒng)等核心部件提出更高要求，有望成為新一輪換機(jī)周期的核心驅(qū)動(dòng)力。

不過消費(fèi)者接受度仍存變數(shù)。Omdia調(diào)研顯示，AI功能尚未成為主流換機(jī)動(dòng)機(jī)，但中國(guó)市場(chǎng)對(duì)相關(guān)技術(shù)的關(guān)注度顯著提升。過去一年間，AI手機(jī)在功能深度、使用體驗(yàn)和應(yīng)用場(chǎng)景方面取得實(shí)質(zhì)性突破，部分機(jī)型已實(shí)現(xiàn)復(fù)雜任務(wù)處理能力。國(guó)盛證券認(rèn)為，豆包手機(jī)助手的發(fā)布標(biāo)志著AI端側(cè)應(yīng)用進(jìn)入新階段，其實(shí)現(xiàn)需要全模態(tài)大模型、推理算力和端側(cè)存儲(chǔ)能力的協(xié)同發(fā)展。

供應(yīng)鏈動(dòng)態(tài)持續(xù)引發(fā)關(guān)注。崇達(dá)技術(shù)披露，其為中興努比亞手機(jī)供應(yīng)PCB產(chǎn)品，但訂單規(guī)模有限。美芯晟計(jì)劃進(jìn)一步開發(fā)AI傳感器，拓展在AI眼鏡、VR頭顯等領(lǐng)域的應(yīng)用。隨著頭部企業(yè)加速布局，AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈正經(jīng)歷深度重構(gòu)，技術(shù)落地進(jìn)度與商業(yè)化成效將成為下一階段市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)。