近日，國(guó)投瑞銀基金針對(duì)旗下國(guó)投白銀LOF（國(guó)投瑞銀白銀期貨證券投資基金）推出了一項(xiàng)特別補(bǔ)償方案，旨在保護(hù)投資者利益，尤其是中小投資者的權(quán)益。根據(jù)方案，符合條件的自然人投資者可通過支付寶新上線的“國(guó)投瑞銀白銀基金”小程序完成身份核驗(yàn)后，在線辦理和解相關(guān)事宜。

此次方案主要針對(duì)以2026年2月2日凈值確認(rèn)贖回的自然人投資者，包括在2026年1月30日15點(diǎn)之后至2月2日15點(diǎn)之前提交贖回申請(qǐng)的投資者，而機(jī)構(gòu)投資者則不在此次補(bǔ)償范圍內(nèi)。國(guó)投瑞銀表示，該方案遵循分層分類、便捷可靠的原則，通過審慎的數(shù)據(jù)測(cè)算與方案設(shè)計(jì)，預(yù)計(jì)可使超過九成的自然人投資者就其受影響部分獲得全額處理，其余投資者也將獲得相當(dāng)比例的安排。

具體補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)方面，對(duì)于估值調(diào)整影響金額（由-17%調(diào)至-31.5%的部分）在1000元以下的自然人投資者，將按實(shí)際影響金額全額確定和解金額。這部分投資者占當(dāng)日贖回投資者的比例超過九成。而對(duì)于估值調(diào)整影響金額超過1000元（含）的自然人投資者，則在1000元基礎(chǔ)上加上超1000元部分乘以一定比例確定總和解金額，其中1000元以上部分的比例以超額累退原則確定。

市場(chǎng)人士解釋稱，此次估值調(diào)整僅影響以凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行確認(rèn)的申購(gòu)贖回交易，而場(chǎng)內(nèi)買賣屬于二級(jí)市場(chǎng)撮合交易，其成交價(jià)格由買賣雙方依據(jù)市場(chǎng)供需關(guān)系形成，并不直接等同于基金凈值。因此，場(chǎng)內(nèi)投資者的盈虧主要取決于二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格波動(dòng)，未直接受到本次估值方法調(diào)整的影響，故不在此次專項(xiàng)方案的覆蓋范圍內(nèi)。

國(guó)投瑞銀強(qiáng)調(diào)，此次估值調(diào)整是為了保護(hù)2月2日沒有贖回的剩余持有人的利益。對(duì)于這部分投資者而言，無論估值是否調(diào)整，兩天合計(jì)跌幅是類似的。通過調(diào)整估值，可以減少贖回行為對(duì)基金凈值的沖擊，從而維護(hù)剩余持有人的利益。同時(shí)，國(guó)投瑞銀表示，公司不僅是規(guī)則的執(zhí)行者，更是投資者長(zhǎng)期利益的守護(hù)者，面對(duì)極端市場(chǎng)環(huán)境帶來的挑戰(zhàn)，選擇與持有人站在一起，用誠(chéng)意和行動(dòng)建立信任。

此次專項(xiàng)工作方案的資金全部來自國(guó)投瑞銀的自有資產(chǎn)，與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分離。國(guó)投資本公告稱，預(yù)計(jì)此次方案將對(duì)公司2026年度歸母凈利潤(rùn)產(chǎn)生一定負(fù)面影響，影響金額低于公司2024年度經(jīng)審計(jì)歸母凈利潤(rùn)的5%，不會(huì)對(duì)公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。根據(jù)國(guó)投資本2024年年度報(bào)告，公司2024年度經(jīng)審計(jì)的歸母凈利潤(rùn)為26.94億元，預(yù)計(jì)本次方案對(duì)公司2026年度歸母凈利潤(rùn)的影響將低于1.347億元。最終會(huì)計(jì)處理及對(duì)公司利潤(rùn)的影響將以年度審計(jì)結(jié)果為準(zhǔn)。

國(guó)投資本表示，將持續(xù)督促控股投資企業(yè)嚴(yán)守合規(guī)經(jīng)營(yíng)底線，切實(shí)履行主體責(zé)任，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力和投資者回報(bào)，維護(hù)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康有序發(fā)展。此次國(guó)投白銀LOF補(bǔ)償方案的推出，不僅體現(xiàn)了國(guó)投瑞銀對(duì)投資者利益的高度重視，也為行業(yè)樹立了積極應(yīng)對(duì)市場(chǎng)挑戰(zhàn)、保護(hù)投資者權(quán)益的典范。