油氣田裝備制造龍頭杰瑞股份（002353.SZ）近日因斬獲北美數(shù)據(jù)中心超億美元發(fā)電機組訂單引發(fā)市場關(guān)注。11月28日開盤后，該公司股價直接封死漲停板，報56.43元/股，總市值突破578億元，年內(nèi)累計漲幅達56.14%。截至收盤，仍有超過7億元資金持續(xù)封單，顯示出資本市場對這筆訂單的強烈看好。

根據(jù)企業(yè)官方披露，此次簽署的北美數(shù)據(jù)中心發(fā)電機組銷售合同金額超過1億美元，標志著杰瑞模塊化、智能化發(fā)電解決方案正式打入北美高端電力市場。公司在電話會議中透露，為保障核心部件供應(yīng)，近期與貝克休斯簽署燃氣輪機全球戰(zhàn)略合作協(xié)議，并獲得規(guī)模訂單，進一步夯實了供應(yīng)鏈基礎(chǔ)。目前設(shè)備已進入交付階段，企業(yè)將集中資源確保按時完成訂單。

行業(yè)分析指出，全球AI算力需求爆發(fā)式增長正推動數(shù)據(jù)中心耗電量持續(xù)攀升。據(jù)摩根士丹利最新研報，電力行業(yè)正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變革，AI帶來的新增電力需求將催生3500億美元市場增量，天然氣、儲能、核電等領(lǐng)域?qū)⒊蔀橥顿Y熱點。國泰海通研報顯示，全球數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模預(yù)計從2024年的2427億美元擴張至2032年的5849億美元，年均復(fù)合增長率達11.62%，其中新能源發(fā)電將承擔半數(shù)以上電力需求。

深度科技研究院院長張孝榮分析稱，北美電網(wǎng)設(shè)施老化問題突出，平均輸電設(shè)備使用年限超過40年，而新建線路審批周期長達5-10年。這種供需矛盾促使科技巨頭紛紛自建發(fā)電設(shè)施，但仍難以滿足持續(xù)增長的電力需求。杰瑞股份此次中標，正是抓住了數(shù)據(jù)中心運營商對高效備用電源的迫切需求。

作為全球首套6MW級車載燃氣輪機發(fā)電機組的研發(fā)者，杰瑞股份在發(fā)電設(shè)備領(lǐng)域已積累深厚技術(shù)優(yōu)勢。2021年，該公司生產(chǎn)的35MW移動式燃氣輪機發(fā)電機組成功進入美國市場，單臺售價超2億元。目前其海外業(yè)務(wù)已形成設(shè)備銷售與發(fā)電服務(wù)雙輪驅(qū)動模式，應(yīng)用場景覆蓋油氣開發(fā)、調(diào)峰發(fā)電及應(yīng)急供電等領(lǐng)域。

東方證券在研報中特別指出，北美AI產(chǎn)業(yè)擴張引發(fā)的電力短缺問題，為杰瑞股份的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)帶來確定性增長機遇。此次簽約不僅驗證了其一體化解決方案的競爭力，更打開了全球高端電力市場的新增長空間。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，杰瑞股份近年業(yè)績保持穩(wěn)健增長態(tài)勢。2022-2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入114.09億、139.12億和133.55億元，歸母凈利潤從22.45億元增至26.27億元。今年前三季度營收同比增長近三成至104.2億元，凈利潤達18.08億元。值得關(guān)注的是，第三季度北向資金、險資及社保基金集體加倉，香港中央結(jié)算有限公司增持1131萬股，持股比例升至6.68%，全國社保基金四零三組合新進成為第九大股東。

盡管部分股東如農(nóng)業(yè)銀行-富國天惠基金、吳秀武等在三季度選擇減持，但機構(gòu)整體增持態(tài)勢仍顯強勁。市場人士認為，隨著全球能源轉(zhuǎn)型加速，兼具傳統(tǒng)能源裝備制造優(yōu)勢與新能源技術(shù)儲備的企業(yè)，將在數(shù)據(jù)中心電力保障領(lǐng)域占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢。