萬科“22萬科MTN004”中期票據(jù)的持有人大會即將召開，四項關(guān)鍵議案引發(fā)市場高度關(guān)注。此次會議定于1月21日舉行，距離原定的本息兌付寬限期截止日1月28日僅剩一周時間。若能在寬限期內(nèi)與債權(quán)人達成共識，該債券將有效規(guī)避違約風(fēng)險。

第一項議案聚焦于調(diào)整本息兌付安排，提出將本金兌付時間展期12個月至2026年12月15日，并明確2025年12月15日到期的6000萬元利息需在寬限期內(nèi)支付。展期期間票面利率維持3.00%不變，新增利息隨本金兌付時一并支付。為增強償債保障，發(fā)行人承諾以三家項目公司（深圳市榮興房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、廊坊萬恒盛業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、北京友泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）的應(yīng)收款提供質(zhì)押擔(dān)保，并授權(quán)第三方機構(gòu)辦理相關(guān)登記手續(xù)。

第二項議案建議將寬限期從30個交易日延長至90個交易日，屆滿日調(diào)整為2026年4月29日。若在延長后的寬限期內(nèi)完成足額償付或獲得持有人豁免，則不構(gòu)成違約事件。該議案通過后，發(fā)行人需在表決通過后盡快完成增信擔(dān)保手續(xù)的簽署與登記。

第三項議案提出“固定兌付+分期償還”的組合方案：對同意該議案的持有人賬戶，發(fā)行人將于2026年1月28日先行兌付10萬元本金，并支付2025年12月15日至2026年1月28日期間的利息。剩余本金中40%于同日兌付，60%展期至2026年12月15日。展期期間利率保持3.00%不變，且承諾本期票據(jù)償付比例不低于后續(xù)到期債券。

第四項議案整合了寬限期延長與部分本息兌付的安排：在將寬限期延長至90個交易日的基礎(chǔ)上，發(fā)行人將于2026年1月28日兌付10萬元本金及6000萬元利息，同時償還5%的剩余本金。該方案同樣包含增信措施，并強調(diào)后續(xù)償付順序?qū)?yōu)先保障本期票據(jù)持有人的權(quán)益。