近日，阿里巴巴在美股市場的股價迎來了顯著上漲，特別是在2月11日，其股價觸及四個月以來的新高點，達到了115.54美元。自1月13日的股價低點至今，阿里巴巴的整體股價漲幅已超過40%。
此番股價上漲的背景中，一個尤為引人注目的現象是DeepSeek在全球范圍內的迅速走紅。巧合的是，DeepSeek的爆火時間點與阿里巴巴股價上漲周期的起點高度吻合。在此期間，老BAT三巨頭均在1月13日（受美國AI芯片限制令影響）觸及股價低點，隨后集體反彈。而英偉達在此期間雖然一度暴跌，但也在逐漸回升。DeepSeek所引領的新思路，正在悄然改變全球AI行業的短期估值邏輯。
在BAT中，阿里巴巴憑借其穩健的電商業務作為堅實后盾，加上近期市場對AI業務的關注，股價上漲動力十足。尤其是阿里巴巴在AI領域的成就，如面向企業的阿里云、面向消費者的夸克、上游的平頭哥半導體，以及模型層面的技術實力等，都增強了市場對公司的信心。然而，這些業務在DeepSeek出現之前便已存在，并未為阿里巴巴帶來全新的市場想象空間。
為了開辟新的想象空間，阿里巴巴開始從其AI業務的薄弱環節入手。2024年，盡管阿里巴巴在AI to C（面向消費者）領域有所布局，但并非所有業務都一帆風順。然而，在過去一段時間內，阿里巴巴在AI to C業務上的新布局卻精準地針對了曾經的“盲區”，對業務側重點、結構和人事進行了恰當的梳理與調整。
就在這些伏筆逐一落下，尚未被市場完全察覺之時，蘋果公司與阿里巴巴的合作消息悄然傳來。據The Information報道，在2月11日開盤前，蘋果與阿里巴巴宣布達成合作，共同為中國iPhone用戶開發人工智能功能。這一消息進一步推動了阿里巴巴股價的上漲，當日收盤價為112.78美元。
過去一年中，“誰能拿下蘋果的AI訂單”在中國AI行業內一直備受矚目。對于國內AI行業而言，這是一個關鍵節點；而對于阿里巴巴來說，這則意味著其AI to C業務有望成為極具想象力的“下一個增長點”。為了持續塑造市場對自身AI業務的信心，阿里巴巴需要不斷帶來新的亮點。
事實上，阿里巴巴近期已經對其AI to C架構進行了梳理。此前，《通義To C“被架空”的這一年》一文曾指出，阿里巴巴過去的架構導致其內部AI to C業務缺乏一致性布局。而到了2025年，阿里巴巴似乎正在試圖改變這一現狀。1月中旬，阿里巴巴的主要AI to C業務，包括夸克、通義To C團隊（剛從阿里云劃至智能信息事業群）、UC瀏覽器等，已被整合，并由吳嘉負責。
其中，夸克在2024年的表現尤為亮眼，根據七麥數據顯示，其已成為當年下載量排名第一的AI應用。而通義app則如《新立場》此前分析的那樣，過去一年表現平平，無緣2024年chatbot前三。另一方面，天貓精靈作為阿里巴巴具有代表性的硬件“Agents”業務，是事業群的核心業務。1月16日，據《智能涌現》報道，阿里巴巴將智能互聯事業群交由智能信息事業群總裁吳嘉統管，天貓精靈的硬件團隊已與夸克產品團隊開始融合工作。
還有一些核心AI to C產品分散在其他架構中，如獨立的釘釘。去年，釘釘的AI應用下載量排名第四，與字節跳動在AI to C應用上的競爭可謂“難解難分”。目前，這些業務發展參差不齊的原因在于，并非所有業務在大模型爆發時代之前就占據了有利的市場位置。
阿里巴巴成熟的AI to C業務，如釘釘和夸克，早已在大模型時代之前積累了豐富的業務生態和產品力，成為各自領域的頭部產品，具有更高的自主權。而通義C端業務則完全誕生于大模型時代，此前依附于阿里云，后來與夸克并列，是一個重要但仍需完善的業務。至于天貓精靈所在的家居智能互聯行業，一直由家電巨頭主導。
此前，《新立場》曾指出，當大廠在大模型爆發前的時代，云業務已有較好發展并占據較高市占率時，其旗下王牌大模型以及新誕生的To C產品的影響力會相對被削弱。從通義的C端化進程來看，C端產品甚至可能受到云業務的某種“牽制”。因此，為了進一步發展AI to C（包括Agents）相關業務，阿里巴巴需要一個能夠合理串聯AI to C業務與云業務，同時保持成熟和即將成熟業務自主性的“引線”。
春節假期結束后，企業新一輪的人事變動正在進行。阿里巴巴迎來了這根“引線”。2月6日，據第一財經報道，阿里巴巴聘請新加坡人工智能科學家許主洪（Steven Hoi）擔任AI to C副總裁。許主洪本人也確認并置頂了該消息。
據自媒體申小飛報道，許主洪已在春節前加入阿里巴巴，隸屬于阿里集團副總裁、智能信息事業群總裁吳嘉麾下。界面新聞則報道稱，許主洪負責AI To C業務的多模態基礎模型及Agents相關基礎研究與應用解決方案，旨在提升阿里巴巴AI應用C端產品在模型結合應用上的端到端閉環能力。
結合1月中旬的人事變動以及阿里巴巴AI to C業務的組織架構和發展狀況來看，許主洪的加入意味著阿里巴巴對這一方面的業務梳理更加清晰。阿里巴巴主要的AI to C和Agents業務已被整合，需要鏈接和平衡技術端與產品端的角色。因此，AI to C及Agents的“基礎模型建設”這一業務劃分成為了一個不錯的選擇。
團隊搭建完成后，許主洪將扮演一個中間角色、“內部業務模型中臺”，用于平衡技術端與AI to C及Agents應用端，以及成熟業務和不成熟業務。而許主洪此前的相關經歷與阿里巴巴目前發展該方面的空缺需求高度契合。他曾擔任全球最大企業軟件廠商Salesforce集團副總裁、亞洲研究院創始院長，主導了多個人工智能研究項目和應用產品。
目前，蘋果與阿里巴巴的合作尚未得到雙方正式回應，但輿論和市場已經普遍認為此次合作具有合理性。事實上，業內早已有所察覺，阿里巴巴是蘋果AI在中國的最佳合作伙伴。從蘋果的角度來看，其所需的技術力、對數據安全的謹慎態度、對AI及合作生態的視野以及足夠的服務能力，阿里巴巴都具備。而從阿里巴巴的角度來看，拿下蘋果的訂單不僅意味著獲得了一份重要合同，更重要的是為內部和行業貢獻了一種AI to C硬件合作的范式和標桿案例。
對于阿里巴巴來說，最具代表性的AI to C硬件業務是被整合到夸克的天貓精靈。與世界頂尖的To C硬件產品合作開發AI功能，無疑將反哺天貓精靈這一業務，甚至可能開拓更多的AI to C硬件業務。而AI to C硬件所需的AI功能不僅包括生成式，還要考慮Agents相關功能。Agents被認為是接下來AI行業最具想象力的To C落地方向之一。
近年來，AI to C硬件方向一直處于“追熱點但缺乏標桿”的狀態。從AI手機的熱潮，到新能源、手機接入DeepSeek，都不難看出該領域在落地方向上仍存在迷茫。事實上，Agents落地的最大難點并不在技術，而在于生態內服務的多樣性、完整性以及互聯互通性。無論是AI手機還是新能源接入大模型，如果僅限于同一利益體的生態內，那么Agent的指令雖然暢通無阻，但對于C端用戶的工作生活來說，增效仍算不上質的飛躍。然而，跨利益體的Agents指令又需要涉及所有利益相關方的“協議”。
目前，AI to C硬件所缺乏的正是這種連接多個生態的合作“協議”范式。在國內，阿里巴巴和蘋果的合作被視為一對最優答案，甚至有人認為這對組合比OpenAI與蘋果的組合更具想象力。蘋果擁有跨越工作和家居多場景的硬件生態，未來甚至可能涉足造車領域。而阿里巴巴則擁有跨越娛樂、本地生活、辦公、電商等對于C端用戶而言幾乎是全場景的合作伙伴生態。在AI Agents需要互聯互通的當下，“讓天下沒有難做的生意”的理念也得到了價值發揮。
