2月13日早盤，A股三大指數(shù)呈現(xiàn)小幅調(diào)整態(tài)勢(shì)。截至10點(diǎn)10分，上證指數(shù)下跌0.36%，深證成指下跌0.40%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.66%。在板塊表現(xiàn)方面，軍工裝備、造紙、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，成為市場(chǎng)亮點(diǎn)。

ETF市場(chǎng)中，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）表現(xiàn)亮眼，漲幅達(dá)到1.82%。其成分股中，富創(chuàng)精密（688409.SH）漲幅超過(guò)10%，華海誠(chéng)科（688535.SH）、芯源微（688037.SH）、拓荊科技（688072.SH）等多只個(gè)股也紛紛上漲，展現(xiàn)出半導(dǎo)體板塊的強(qiáng)勁活力。

近期，半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)多重利好消息。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的報(bào)告顯示，2025年全球半導(dǎo)體銷售額達(dá)到7917億美元，創(chuàng)下歷史新高，同比增長(zhǎng)25.6%。這一增長(zhǎng)主要得益于新型數(shù)據(jù)中心計(jì)算機(jī)的旺盛需求，推動(dòng)了大型芯片制造商實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)，使行業(yè)持續(xù)超越增長(zhǎng)預(yù)期。在中國(guó)市場(chǎng)，2025年半導(dǎo)體銷售額首次突破2000億美元整數(shù)關(guān)口，超過(guò)2100億美元，同樣刷新歷史紀(jì)錄，同比增速超過(guò)15%。

多家券商對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的未來(lái)發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度。華源證券指出，全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣度持續(xù)上行。2025年，受益于人工智能應(yīng)用及數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的強(qiáng)勁需求，邏輯芯片和存儲(chǔ)芯片的需求顯著增長(zhǎng)。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，自2025年二季度起，全球半導(dǎo)體營(yíng)收持續(xù)環(huán)比上升，進(jìn)一步印證了行業(yè)景氣度的持續(xù)升溫。世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)協(xié)會(huì)（WSTS）預(yù)計(jì)，2025年全年全球半導(dǎo)體銷售額將同比增長(zhǎng)22.5%至7720億美元，并且2026年行業(yè)上行趨勢(shì)將延續(xù)，銷售額或接近1萬(wàn)億美元。

中原證券分析認(rèn)為，AI技術(shù)正驅(qū)動(dòng)半導(dǎo)體周期持續(xù)上行。國(guó)內(nèi)主要晶圓廠持續(xù)滿載運(yùn)行，部分工藝節(jié)點(diǎn)的價(jià)格已經(jīng)上漲。同時(shí)，AI服務(wù)器需求的爆發(fā)式增長(zhǎng)導(dǎo)致封測(cè)產(chǎn)能嚴(yán)重短缺，封測(cè)廠商已開始調(diào)漲價(jià)格。由于上游成本上漲，國(guó)科微（300672.SZ）、中微半導(dǎo)（688380.SH）、英集芯（688209.SH）等廠商陸續(xù)發(fā)布漲價(jià)函。AI推理需求的激增拉動(dòng)了推理服務(wù)器的需求，Keybanc指出，英特爾和AMD已經(jīng)售出2026年大部分服務(wù)器CPU的產(chǎn)能，并計(jì)劃在本季度調(diào)漲服務(wù)器CPU價(jià)格。半導(dǎo)體行業(yè)的漲價(jià)潮已從存儲(chǔ)環(huán)節(jié)蔓延至產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)全面漲價(jià)。