上海期貨交易所及其子公司上海國際能源交易中心近日同步發(fā)布重要通知，對多個期貨品種的交易參數(shù)作出系統(tǒng)性調(diào)整。根據(jù)公告內(nèi)容，此次調(diào)整將于2026年2月9日收盤結(jié)算時正式生效，涉及漲跌停板幅度和交易保證金比例兩大核心指標。

具體來看，有色金屬板塊呈現(xiàn)差異化調(diào)整格局。銅、鋁、鉛、鋅及氧化鋁期貨合約的漲跌停板統(tǒng)一擴大至10%，其中套保持倉保證金比例設定為11%，普通持倉則需維持12%的保證金水平。鎳、錫兩個品種的波動控制更為嚴格，漲跌停板達12%，保證金比例相應提高至13%-14%。鑄造鋁合金、線材和不銹鋼期貨的調(diào)整幅度相對溫和，相關參數(shù)分別設定為8%、9%、10%。

貴金屬市場迎來更大幅度的參數(shù)修正。黃金期貨合約的漲跌停板擴大至17%，保證金比例攀升至18%-19%；白銀期貨的波動區(qū)間進一步放寬至20%，保證金要求相應提高至21%-22%。交易所特別說明，當市場出現(xiàn)《風險控制管理辦法》第十三條規(guī)定的異常情形時，將在現(xiàn)有基礎上實施進一步調(diào)控措施。

在國際市場聯(lián)動方面，上海國際能源交易中心同步調(diào)整了國際銅期貨交易參數(shù)。該品種的漲跌停板幅度、套保持倉及普通持倉保證金比例，均與國內(nèi)銅期貨保持一致，分別設定為10%、11%、12%。此次雙平臺協(xié)同調(diào)整，標志著我國期貨市場風險管理體系進一步完善，為各類市場主體提供了更清晰的交易指引。