一場圍繞鋰電池關(guān)鍵材料的爭奪戰(zhàn)正在行業(yè)間激烈上演。11月24日晚間，龍蟠科技發(fā)布公告稱，其控股子公司常州鋰源及孫公司南京鋰源與楚能新能源旗下三家子公司簽署補充協(xié)議，將原協(xié)議中2025年4月至2030年4月期間15萬噸磷酸鐵鋰正極材料的供應(yīng)量，大幅修訂為2025年4月至2030年底的130萬噸，總銷售金額預(yù)計從超50億元躍升至超450億元。這一變動引發(fā)市場高度關(guān)注，次日龍蟠科技股價一字漲停，封單量達2041.14萬股，對應(yīng)搶籌資金超3.68億元，帶動A股固態(tài)電池板塊全線飄紅。

此次協(xié)議修訂的背后，是楚能新能源對原材料的激進布局。作為行業(yè)尾部企業(yè)，楚能新能源2025年1-10月國內(nèi)動力電池裝車量僅4.24GWh，排名第十三，但其儲能業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼——上半年出貨量超20GWh躋身全球前五，8月市占率達8.7%升至全球第四。公司總裁黃鋒在近期行業(yè)會議上透露，目前產(chǎn)能已達110GWh，計劃三年內(nèi)擴張至500GWh，涵蓋動力與儲能兩大領(lǐng)域。值得關(guān)注的是，楚能新能源的資金實力不容小覷，其項目資金均來自恒信汽車創(chuàng)始人代德明，該集團在全國60余城擁有310家4S店，是華中最大、全國第四的汽車經(jīng)銷商集團。

龍蟠科技的產(chǎn)能壓力隨之顯現(xiàn)。當(dāng)前其磷酸鐵鋰年產(chǎn)能僅27萬噸，而楚能新能源的130萬噸訂單已占其未來五年大部分產(chǎn)能。更值得注意的是，龍蟠科技客戶名單中不乏寧德時代、瑞浦蘭鈞等頭部企業(yè)，9月剛與寧德時代簽訂2026-2031年15.75萬噸磷酸鐵鋰供應(yīng)協(xié)議，金額超60億元。這種“頭部與尾部”客戶同時加碼的格局，折射出行業(yè)對原材料的迫切需求。

近期鋰電池四大關(guān)鍵材料價格集體上揚，進一步加劇了爭奪戰(zhàn)。電解液核心原料六氟磷酸鋰自9月中旬以來價格近乎翻倍，10月31日突破11萬元/噸后，不足一周逼近12萬元/噸，目前平均報價達16.05萬元/噸；添加劑碳酸亞乙烯酯（VC）在11月13-14日單日漲幅分別達18.24%和20%；負極、隔膜等材料價格也出現(xiàn)異動。磷酸鐵鋰作為正極材料主力，今年前三季度在動力電池領(lǐng)域裝車量占比達81.5%，儲能領(lǐng)域占比更高達99.9%，近期價格回暖約10%，部分企業(yè)訂單已排至2026年。

頭部企業(yè)已展開密集布局。寧德時代除與龍蟠科技合作外，11月5日還與嘉元科技簽訂2026-2028年62.6萬噸負極集流體材料采購協(xié)議，金額超660億元；天賜材料9月與瑞浦蘭鈞達成2030年底前80萬噸電解液供應(yīng)協(xié)議，7月還拿下楚能新能源55萬噸電解液長單，11月6日進一步與中創(chuàng)新航、國軒高科簽訂2026-2028年159.5萬噸電解液供貨協(xié)議。這場由原材料價格飆升引發(fā)的爭奪戰(zhàn)，正從頭部企業(yè)蔓延至全產(chǎn)業(yè)鏈，行業(yè)格局面臨重塑。