A股市場午后上演了一場強勁反攻行情，上證指數、深證成指在13:36后同步拉升，市場情緒迅速扭轉。數據顯示，全市場由上午的4000家下跌轉為3600余家公司上漲，最終上證指數漲幅超過1%，深證成指漲幅突破2%，創(chuàng)業(yè)板指數更是飆升逾3%。

伴隨指數拉升，多只寬基ETF成交額顯著放大。華泰柏瑞滬深300ETF、滬深300ETF易方達、嘉實滬深300ETF以及科創(chuàng)50ETF等品種，均在13:00至14:00時段出現成交額突然同步攀升的現象。這一特征引發(fā)市場對資金動向的密切關注。

值得注意的是，全市場40只中證A500ETF當日合計成交額達525.76億元，是滬深300ETF合計成交額（87.55億元）的6倍以上。這一數據差異成為市場熱議焦點，但資金流向的細節(jié)需要進一步拆解驗證。

從具體產品表現來看，成交額排名前四的中證A500ETF中，僅國泰產品在該時段出現略微放量，其余三只頭部產品全天成交分布均衡，未呈現集中放量特征。相比之下，滬深300ETF陣營表現更為突出：華泰柏瑞、嘉實、華夏旗下產品成交額較昨日分別增長42%、30%和25%，嘉實產品更出現5.76億元的盤中大額凈申購。

深市交易數據顯示，A500ETF南方、泰康中證A500ETF、A500ETF易方達等產品獲得大額凈申購，但滬深300ETF陣營中僅嘉實產品出現類似情況。這種分化格局暗示資金操作存在結構性差異。

資金流向的長期趨勢呈現明顯對比。中證A500ETF在經歷10月、11月連續(xù)凈流出后，12月累計凈流入達226億元，且日度數據顯示資金持續(xù)凈買入態(tài)勢。反觀滬深300ETF，資金已連續(xù)兩個月凈流出，與中證A500ETF形成鮮明對照。

市場分析人士指出，滬深300ETF在特定時段的集中放量與大額凈申購，符合神秘資金過往操作特征。而中證A500ETF的資金流入呈現持續(xù)性特征，更可能是機構投資者年末調倉所致。數據顯示，險資上半年持有中證A500指數規(guī)模達452億元，遠超滬深300的288.2億元，這為機構布局提供了數據支撐。