在特斯拉的“We, Rebot”發布會上，兩款創新產品吸引了眾多目光：無方向盤、無踏板、無傳統控制裝置的無人駕駛出租車Cybercab，以及能載20人并兼顧貨物運輸的無人駕駛多用途車Robovan。同時，特斯拉人形機器人Tesla Bot也首次亮相。然而，馬斯克透露Cybercab量產時間推遲至2026年，且未披露生產工廠及Robovan的商業化時間表，令市場對全自動駕駛系統（FSD）的進展也心存疑慮。
受此影響，特斯拉股價在發布會后大幅下跌，市值進一步縮減。相比之下，傳統汽車制造商如通用汽車和福特汽車的股價表現則更為穩健。在特斯拉短期缺席的背景下，網約車公司如Lyft和優步則迎來了股價上漲的良機，它們正加速推進無人駕駛出租車的上市計劃。
在中國市場，無人駕駛出租車的發展尤為迅猛。由于特斯拉無人駕駛出租車的投放時間再度延遲，百度旗下的蘿卜快跑繼續領跑，已在武漢提供全無人駕駛轎車服務，并開始進行RT6汽車的全無人道路測試。蘿卜快跑的RT6汽車生產成本或低于特斯拉的Cybercab，且有望在2025年實現全面盈利。
無人駕駛出租車的產業鏈大致可分為上游整車生產、中游無人駕駛技術和解決方案供應、以及下游出行平臺與服務。其中，中游環節是當前無人駕駛出租車業務的最大價值所在，涉及環境感知、路線規劃、執行控制以及安全性等多個領域。
特斯拉的FSD與其他自動駕駛服務企業不同，它采用“純視覺”方案，利用攝像頭和毫米波雷達來感知環境，并通過獨特的端到端模式完成感知到規劃到執行的過程。這使得特斯拉在中游多個環節可通過自給解決供應，并實現成本降低。
當前全球無人駕駛出租車運營商主要分為整車生產商、出行企業、大型互聯網企業旗下的無人駕駛部門以及無人駕駛解決方案供應商。這些企業都通過其在產業鏈特定領域的優勢，構成完整的服務供應體系。特斯拉的Cybercab在與其核心業務的聯動方面具有明顯優勢，有望通過規模效益、數據累積、邊際利潤提升以及出租車收入增加等方式提升整體利潤率。
盡管特斯拉在無人駕駛出租車領域的進展未如理想，但其他運營商正加快布局以搶占先機。激光雷達供應商如速騰聚創和禾賽等在中短期或迎來發展良機。百度的蘿卜快跑有望率先實現盈利，而優步與Waymo的合作也將在2026年迎來快速增長。無人駕駛出租車的爆發之年或許已經不遠。
在競爭激烈的市場中，誰能跑贏將取決于業務規模、產業鏈協作能力以及成本優勢。而對于特斯拉來說，資本市場或許更關注其Cybercab如何與現有業務形成聯動和協同，以實現更大的商業價值。
