在摩根士丹利舉辦的技術(shù)、媒體和電信會(huì)議上，AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐與摩根士丹利分析師展開了一場深入對(duì)話。近期，AI芯片廠商與大型科技企業(yè)間的合作模式、股權(quán)綁定以及AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮引發(fā)了市場的廣泛關(guān)注，蘇姿豐在會(huì)上針對(duì)多個(gè)熱點(diǎn)問題給出了回應(yīng)。

蘇姿豐指出，AI計(jì)算所需的算力類型正朝著多樣化發(fā)展。在大力投入AI基礎(chǔ)建設(shè)的同時(shí)，行業(yè)內(nèi)已經(jīng)能夠看到AI帶來回報(bào)的諸多跡象。她特別提到，AI基礎(chǔ)設(shè)施將呈現(xiàn)出異構(gòu)的特征。以AMD與OpenAI、meta的合作模式為例，去年10月，AMD與OpenAI達(dá)成了巨額算力供應(yīng)協(xié)議，同時(shí)OpenAI還能以低價(jià)購買約10%的AMD股份。上周，這種合作模式在meta身上再次上演，AMD與meta的算力合作規(guī)模達(dá)到6吉瓦，交易價(jià)值可能高達(dá)上千億美元，并且AMD向meta發(fā)行了基于業(yè)績表現(xiàn)的認(rèn)股權(quán)證。

對(duì)于向meta發(fā)行認(rèn)股權(quán)證這一舉措，蘇姿豐解釋稱，建立真正深入的合作伙伴關(guān)系至關(guān)重要，AMD采用了這種特殊方式。她表示：“我們討論的是可能高達(dá)上千億美元的交易，我們看到了廣闊的機(jī)會(huì)，并且正在為AI基礎(chǔ)設(shè)施的未來規(guī)劃路徑。”發(fā)行認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值之一在于能夠加速交易中的購買行為，同時(shí)也有助于加速AMD生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建。由于認(rèn)股權(quán)證的權(quán)益兌現(xiàn)取決于業(yè)績，雙方公司都有動(dòng)力助力對(duì)方達(dá)成目標(biāo)。當(dāng)被問及AMD MI455的其他客戶是否可能獲得類似認(rèn)股權(quán)證時(shí)，蘇姿豐側(cè)面回應(yīng)稱，AMD與OpenAI、meta的合作十分獨(dú)特。

AMD與meta合作的另一個(gè)特別之處在于涉及半定制芯片供應(yīng)。蘇姿豐談到異構(gòu)計(jì)算時(shí)表示，AI基礎(chǔ)設(shè)施正處于轉(zhuǎn)折點(diǎn)，該領(lǐng)域變得更加復(fù)雜，存在多種工作負(fù)載，無論是訓(xùn)練還是推理，大模型還是中等模型，都需要不同類型的計(jì)算。近期，多個(gè)客戶有吉瓦級(jí)算力部署需求，AI實(shí)驗(yàn)室也在尋求各種選擇，計(jì)算多樣性在當(dāng)前顯得尤為重要。她強(qiáng)調(diào)：“在AI基礎(chǔ)設(shè)施的下一個(gè)階段，沒有一塊單一的芯片能夠把所有事情都做到最好，這已經(jīng)是一個(gè)異構(gòu)的世界。從最大的訓(xùn)練集群到推理，再到更具體的推理工作負(fù)載，都需要具備連續(xù)的能力。當(dāng)運(yùn)行大量AI工作負(fù)載時(shí)，人們希望其盡可能高效，而效率既來自性能，也與能耗比相關(guān)，需要考慮每瓦特算力的價(jià)格。”蘇姿豐還表示，AMD既看到了對(duì)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的巨大需求，也看到了為特定工作負(fù)載進(jìn)行定制的需求。她認(rèn)為，在計(jì)算需求中，ASIC（專用集成電路）始終會(huì)有一席之地，AMD希望既具備靈活性，又能針對(duì)特定工作負(fù)載進(jìn)行定制，相信未來會(huì)有不同的芯片被應(yīng)用，這些芯片針對(duì)不同工作負(fù)載進(jìn)行優(yōu)化，以實(shí)現(xiàn)計(jì)算的最快優(yōu)化。

希望定制、融合不同芯片架構(gòu)的并非只有AMD。此前，英偉達(dá)獲得了Groq（一家ASIC公司）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的非獨(dú)家授權(quán)，并從Groq團(tuán)隊(duì)中聘請(qǐng)工程人才加入。近日有市場消息稱，GPU廠商英偉達(dá)也將為OpenAI等客戶推出定制芯片，新芯片融合了Groq的技術(shù)，相關(guān)產(chǎn)品將在GTC大會(huì)上公布，不過英偉達(dá)官方尚未證實(shí)這一消息。

在這次持續(xù)半個(gè)多小時(shí)的電話會(huì)議中，蘇姿豐還談到了與OpenAI的合作情況，并回應(yīng)了AI所用CPU供應(yīng)緊張和內(nèi)存漲價(jià)等相關(guān)問題。她表示，AMD與OpenAI的合作關(guān)系比以往任何時(shí)候都要好，雙方正在積極規(guī)劃第一個(gè)吉瓦的算力安裝，MI450基本是雙方共同驗(yàn)證的，交易結(jié)構(gòu)也未發(fā)生改變。針對(duì)近期市場上認(rèn)為大型科技企業(yè)對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資可能不具有長期連續(xù)性的觀點(diǎn)，蘇姿豐回應(yīng)稱，對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資某種程度上可視為對(duì)生產(chǎn)力和智力的投資，企業(yè)正在超前投資，并考慮到了將獲得的回報(bào)。她表示：“現(xiàn)在還處于部署的早期階段，所有基礎(chǔ)設(shè)施都在計(jì)劃建造。每個(gè)星期、每個(gè)月都能看到新的企業(yè)使用案例，展示了AI可以帶來的回報(bào)。需要理解的是，這個(gè)過程不僅涉及GPU，還關(guān)乎整個(gè)計(jì)算基礎(chǔ)架構(gòu)。”

關(guān)于CPU供應(yīng)緊張的問題，蘇姿豐稱，原因是市場規(guī)模比3個(gè)月、6個(gè)月前預(yù)測的更大，供應(yīng)鏈需要一定時(shí)間才能滿足市場需求。她透露，AMD與供應(yīng)鏈的合作處于有利地位，能夠滿足很大比例的需求，并將在2026年和2027年擴(kuò)大供應(yīng)能力。她還說：“即便是超大型科技企業(yè)也感到驚訝，跟我們的大客戶交談發(fā)現(xiàn)，他們也表示對(duì)AI所需的CPU計(jì)算需求預(yù)測不足。”對(duì)于內(nèi)存短缺對(duì)GPU、CPU的影響，蘇姿豐表示，DDR4、DDR5等用于消費(fèi)級(jí)產(chǎn)品的內(nèi)存漲價(jià)，正在影響系統(tǒng)性的定價(jià)。預(yù)計(jì)內(nèi)存漲價(jià)將給個(gè)人電腦市場帶來更大的成本壓力，預(yù)計(jì)今年下半年市場波動(dòng)可能更加溫和，但仍需觀察內(nèi)存市場的變化。

蘇姿豐還對(duì)中國市場的競爭對(duì)手發(fā)表了看法。她表示，中國市場的競爭向來激烈，在這樣一個(gè)競爭激烈的市場中，必須對(duì)中國芯片供應(yīng)商所取得的成就予以肯定。