在基金投顧領(lǐng)域，“三分投、七分顧”是行業(yè)共識(shí)，其中“投”是策略組合構(gòu)建的基石，“顧”則是服務(wù)價(jià)值的核心體現(xiàn)。不同于個(gè)人投資者的單打獨(dú)斗，基金投顧策略的構(gòu)建需要專業(yè)團(tuán)隊(duì)的系統(tǒng)性支撐，涵蓋投資研究、資產(chǎn)配置、組合管理及技術(shù)系統(tǒng)等多維度能力。只有扎實(shí)的“投”能力，才能為“顧”的溝通、引導(dǎo)與陪伴提供堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

第三方基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)晨星公司（Morningstar）近期發(fā)布的《易方達(dá)財(cái)富投顧策略業(yè)績(jī)分析報(bào)告》顯示，易方達(dá)財(cái)富在2025年的投顧策略表現(xiàn)亮眼。旗下成立滿6個(gè)月的166個(gè)投顧策略收益率全部為正，154個(gè)有業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的策略中，近九成在扣除服務(wù)費(fèi)后跑贏基準(zhǔn)，平均超額收益達(dá)1.32%，投資能力位居行業(yè)前列。

從細(xì)分策略表現(xiàn)看，易方達(dá)財(cái)富的非貨幣類投顧策略中，114個(gè)策略近一年收益經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后，有16個(gè)在同類策略中排名前10%，其中“易方達(dá)天天進(jìn)取投資”“易方達(dá)國信股債平衡”等6只策略更是躋身前1%。在風(fēng)險(xiǎn)收益特征上，其策略平均夏普比率為2.57，上行捕獲率達(dá)119.62%，下行捕獲率為104.62%，顯示出較強(qiáng)的市場(chǎng)趨勢(shì)捕捉能力。

在主流策略品類中，易方達(dá)財(cái)富同樣表現(xiàn)突出。增強(qiáng)債券（10-30%）、混合（30-50%）、混合（50-70%）、混合（70-85%）四類策略的平均收益率均位列市場(chǎng)前30%，體現(xiàn)了跨策略品類的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。拉長(zhǎng)時(shí)間維度，其超額收益能力持續(xù)增強(qiáng)：110個(gè)非貨幣類策略中，最近一年“顯著超額”占比45%，三年、五年分別提升至59%和84%；貨幣類策略超額收益比例更高，最近一年45只策略中44只實(shí)現(xiàn)超額，三、五年均保持100%比例。

業(yè)內(nèi)人士指出，基金投顧的核心在于“投”與“顧”的協(xié)同。易方達(dá)財(cái)富的業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)印證了專業(yè)投研能力的重要性——其背后是經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)、長(zhǎng)期實(shí)戰(zhàn)積累與動(dòng)態(tài)優(yōu)化的體系。真正的優(yōu)質(zhì)投顧服務(wù)，需以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹巴丁睘槠瘘c(diǎn)，通過有溫度的“顧”建立信任，最終為投資者構(gòu)建長(zhǎng)期財(cái)富管理的基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：基金投資存在風(fēng)險(xiǎn)，投資者需謹(jǐn)慎決策。