AI技術(shù)浪潮席卷全球，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)遇。油氣設(shè)備龍頭企業(yè)杰瑞股份（002353）近期股價(jià)表現(xiàn)亮眼，12月12日盤(pán)中一度飆升逾7%，最終收漲4.69%創(chuàng)歷史新高，年內(nèi)累計(jì)漲幅達(dá)109.94%。值得關(guān)注的是，該公司12月日均成交額突破21.97億元，環(huán)比激增324.92%，市場(chǎng)關(guān)注度持續(xù)升溫。這家傳統(tǒng)能源裝備制造商的轉(zhuǎn)型之路，正成為資本市場(chǎng)熱議的焦點(diǎn)。

公司近期連續(xù)斬獲重大訂單，為其股價(jià)上漲提供強(qiáng)勁支撐。11月11日，全資子公司杰瑞敏電能源集團(tuán)與貝克休斯達(dá)成NovaLT?燃?xì)廨啓C(jī)全球戰(zhàn)略合作，并簽署規(guī)模訂單。隨后在11月27日，杰瑞敏電與某全球AI行業(yè)巨頭簽訂超億美元發(fā)電機(jī)組銷(xiāo)售合同，僅隔五日又與北美客戶達(dá)成同等規(guī)模訂單。三筆重大交易累計(jì)金額超3億美元，標(biāo)志著公司正式切入AI數(shù)據(jù)中心能源供應(yīng)賽道。

北美數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張成為行業(yè)爆發(fā)催化劑。隨著人工智能與高性能計(jì)算需求激增，當(dāng)?shù)財(cái)?shù)據(jù)中心迎來(lái)新一輪建設(shè)高峰。這類(lèi)新型算力基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)供電系統(tǒng)提出嚴(yán)苛要求，燃?xì)廨啓C(jī)憑借快速啟動(dòng)、穩(wěn)定供電、低碳排放等優(yōu)勢(shì)，成為數(shù)據(jù)中心供電解決方案的優(yōu)選方案。全球能源監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，GE Vernova、西門(mén)子能源、三菱重工三大廠商占據(jù)全球在建燃?xì)怆姀S燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)三分之二份額，其中GE Vernova以近55GW在建裝機(jī)容量領(lǐng)跑行業(yè)。

行業(yè)龍頭訂單已排至2029年。GE Vernova最新財(cái)報(bào)顯示，公司預(yù)計(jì)年底前將簽署80GW聯(lián)合循環(huán)燃?xì)廨啓C(jī)合同，2028年前產(chǎn)能全部售罄，2029年產(chǎn)能僅余10%。受此提振，該公司股價(jià)12月10日創(chuàng)下731美元?dú)v史新高，年內(nèi)累計(jì)漲幅超110%，總市值突破1900億美元。中信證券分析指出，全球燃?xì)廨啓C(jī)供需緊張局面將持續(xù)至2028年，中國(guó)供應(yīng)鏈將深度受益海外訂單增長(zhǎng)。

A股市場(chǎng)燃?xì)廨啓C(jī)板塊同步走強(qiáng)。截至12月12日收盤(pán)，板塊內(nèi)20余只概念股平均漲幅達(dá)62.96%，其中應(yīng)流股份、博盈特焊等5股年內(nèi)漲幅翻倍。當(dāng)日板塊全線飄紅，6只個(gè)股漲停，應(yīng)流股份、杰瑞股份等5股創(chuàng)歷史新高。應(yīng)流股份憑借與西門(mén)子能源、GE的深度合作，以196.95%的漲幅領(lǐng)跑板塊，該公司獨(dú)家供應(yīng)西門(mén)子F級(jí)燃機(jī)葉片，并承擔(dān)H級(jí)葉片開(kāi)發(fā)工作。

機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示行業(yè)景氣度持續(xù)攀升。年內(nèi)共有9只概念股獲機(jī)構(gòu)調(diào)研超10次，博盈特焊以35次調(diào)研位居首位。該公司近期透露，其熱回收蒸汽發(fā)生器（HRSG）已形成規(guī)模化產(chǎn)能，不僅承接批量訂單，還有多家潛在客戶進(jìn)入審廠階段。東吳證券指出，全球燃?xì)廨啓C(jī)市場(chǎng)長(zhǎng)期由美日企業(yè)主導(dǎo)，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，具備技術(shù)突破能力的國(guó)內(nèi)廠商將迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。