上海“十五五”規(guī)劃建議明確提出，將著力“拓展跨境和離岸金融服務(wù)功能”，并計(jì)劃“打造離岸金融（經(jīng)濟(jì)）功能區(qū)”。這一戰(zhàn)略部署迅速成為上海地方兩會(huì)上的焦點(diǎn)議題，與會(huì)代表委員圍繞離岸市場建設(shè)展開了深入討論。其中，如何通過制度創(chuàng)新和業(yè)務(wù)突破推動(dòng)上海成為全球人民幣離岸金融樞紐，成為各方關(guān)注的核心。

上海市政協(xié)委員、上海安杰律師事務(wù)所合伙人陳貴在接受采訪時(shí)指出，離岸信貸與離岸債券是國際金融中心建設(shè)的兩大支柱業(yè)務(wù)，對推動(dòng)人民幣國際化、提升上海全球金融資源配置能力具有關(guān)鍵作用。他建議，上海應(yīng)加快離岸信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建規(guī)則統(tǒng)一、風(fēng)險(xiǎn)可控的離岸債券市場，并細(xì)化現(xiàn)有制度框架，為市場發(fā)展提供系統(tǒng)性支撐。

針對離岸信貸發(fā)展，陳貴提出四項(xiàng)具體路徑：一是依托上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和臨港新片區(qū)的制度優(yōu)勢，完善賬戶體系與制度設(shè)計(jì)，夯實(shí)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)；二是通過產(chǎn)品創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)集聚，擴(kuò)大市場參與主體規(guī)模；三是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控與監(jiān)管協(xié)同，確保業(yè)務(wù)穩(wěn)健運(yùn)行；四是優(yōu)化基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)服務(wù)，提升市場運(yùn)行效率。他特別強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前需重點(diǎn)解決市場基礎(chǔ)薄弱問題，例如推廣自貿(mào)離岸債、支持境外主體開展“兩頭在外”發(fā)債業(yè)務(wù)，同時(shí)推動(dòng)CIPS系統(tǒng)擴(kuò)容并與SWIFT等國際清算系統(tǒng)對接，探索數(shù)字人民幣在離岸信貸結(jié)算中的應(yīng)用。

在離岸債券市場建設(shè)方面，陳貴呼吁深化制度型開放，構(gòu)建與國際接軌的法治環(huán)境。他建議以上海市浦東新區(qū)自貿(mào)離岸債業(yè)務(wù)規(guī)定為切入點(diǎn)，推動(dòng)建立“離岸金融特別規(guī)則體系”，并通過浦東法規(guī)出臺“上海市國際金融中心離岸金融條例”，將債券發(fā)行、登記、托管等核心環(huán)節(jié)納入法治化軌道。他提議在浦東設(shè)立“離岸金融法庭”，并在上海金融法院設(shè)立專門審判庭，集中處理涉外債券糾紛，為市場參與者提供穩(wěn)定預(yù)期。

監(jiān)管模式創(chuàng)新是另一重點(diǎn)。陳貴建議上海借鑒新加坡經(jīng)驗(yàn)，試點(diǎn)“數(shù)字圍網(wǎng)”監(jiān)管，升級自貿(mào)賬戶功能，探索建立“新離岸賬戶”體系，實(shí)施“一線完全放開、二線智能管控”的差異化監(jiān)管。通過區(qū)塊鏈技術(shù)為資金流動(dòng)打上“電子護(hù)照”，實(shí)現(xiàn)全鏈條追溯管理。在臨港新片區(qū)，他提出試點(diǎn)“離岸專營子公司+免審單結(jié)算”模式，對符合條件的業(yè)務(wù)實(shí)行“白名單”管理，大幅提高資金結(jié)算效率。

為加速離岸債券市場發(fā)展，陳貴還提出優(yōu)化市場生態(tài)、實(shí)施精準(zhǔn)激勵(lì)、深化區(qū)域協(xié)同等建議。他指出，上海需鼓勵(lì)發(fā)行人民幣計(jì)價(jià)的離岸債券，使其成為國際投資者配置人民幣資產(chǎn)的重要工具，同時(shí)支持發(fā)行與“一帶一路”項(xiàng)目掛鉤的可持續(xù)發(fā)展債券和綠色債券，吸引亞投行、絲路基金等國際機(jī)構(gòu)參與。他強(qiáng)調(diào)滬港金融協(xié)同的重要性，建議推動(dòng)兩地離岸債券市場規(guī)則銜接，探索“上海發(fā)行、香港交易”或“兩地掛牌、自由轉(zhuǎn)換”模式，形成24小時(shí)人民幣資產(chǎn)交易鏈。