2月3日，A股市場早盤呈現(xiàn)沖高回落后震蕩回升的態(tài)勢。三大指數(shù)盤中一度集體翻綠，創(chuàng)業(yè)板指早盤漲幅曾超過2%，滬深兩市半日成交額達(dá)1.6萬億元，較前一交易日減少385億元。在ETF市場，招商中證衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)ETF（159218）表現(xiàn)亮眼，半日漲幅達(dá)3.79%。其成分股中，海蘭信（300065.SZ）以20%的漲幅漲停，派克新材（605123.SH）同樣漲停，信維通信（300136.SZ）上漲9.09%，航天環(huán)宇（688523.SH）上漲7.09%，光庫科技（300620.SZ）上漲6.46%，燦勤科技（688182.SH）上漲5.84%。

消息面上，SpaceX于2月2日發(fā)布聲明稱，已收購馬斯克旗下人工智能初創(chuàng)企業(yè)XAI，旨在整合人工智能、火箭及太空互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的創(chuàng)新資源。根據(jù)SpaceX內(nèi)部備忘錄，合并后的公司預(yù)計(jì)每股定價(jià)約527美元，整體估值將達(dá)1.25萬億美元，其中SpaceX估值1萬億美元，XAI估值2500億美元。這一舉措被視為馬斯克進(jìn)一步拓展商業(yè)版圖的重要戰(zhàn)略布局。

SpaceX近期向美國聯(lián)邦通信委員會(huì)（FCC）提交申請(qǐng)，計(jì)劃發(fā)射100萬顆衛(wèi)星，構(gòu)建環(huán)繞地球的“軌道數(shù)據(jù)中心”。根據(jù)申請(qǐng)文件，這些衛(wèi)星將采用太陽能供電，軌道高度設(shè)定在500至2000公里之間。文件強(qiáng)調(diào)，該“軌道數(shù)據(jù)中心”是滿足全球日益增長的人工智能計(jì)算需求的最有效方式，建成后可支持?jǐn)?shù)十億用戶的大規(guī)模人工智能和數(shù)據(jù)處理需求。這一計(jì)劃若獲批，將進(jìn)一步鞏固SpaceX在商業(yè)航天領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

東吳證券分析認(rèn)為，商業(yè)航天有望成為2026年的核心主線。隨著長征十號(hào)甲、朱雀三號(hào)遙二等可回收火箭進(jìn)入密集首飛階段，疊加SpaceX星艦V3計(jì)劃于2026年第一季度試飛的壓力，中國商業(yè)航天正加速追趕國際先進(jìn)水平。技術(shù)閉環(huán)、訂單釋放與資本溢價(jià)的多重共振，將為行業(yè)帶來顯著增長動(dòng)力。

東興證券指出，在“十五五”期間，商業(yè)航天將成為推動(dòng)國內(nèi)新質(zhì)生產(chǎn)力和科技高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。為搶占軌道和頻譜資源，2026年我國星座衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量預(yù)計(jì)將進(jìn)一步增加。民營商業(yè)火箭公司有望深度參與，成為國家隊(duì)的有效補(bǔ)充，共同支撐高頻發(fā)射需求。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會(huì)因此備受關(guān)注。