近期，半導體行業(yè)迎來新一輪漲價與擴產熱潮，8英寸晶圓和存儲芯片價格顯著上揚，帶動上游半導體設備市場持續(xù)活躍。半導體設備ETF（561980）本周連續(xù)四個交易日上漲，盡管今日開盤出現調整，但成分股表現分化：珂瑪科技、有研硅漲幅超過2%，富創(chuàng)精密、華海清科、寒武紀、中船特氣等個股飄紅，而中芯國際、海光信息等則呈現震蕩回調態(tài)勢。

AI技術的爆發(fā)式增長成為本輪半導體行情的核心驅動力。銀河證券分析指出，5G、人工智能和新能源等領域的快速發(fā)展，顯著拉動了成熟制程晶圓的需求。中芯國際、華虹公司等晶圓代工廠的產能利用率持續(xù)保持高位，近期中芯國際已向客戶發(fā)出漲價通知，主要針對8英寸BCD工藝平臺，漲幅約10%。開源證券認為，供給側產能缺口與AI等新興需求共同推動半導體價格進入上行周期，代工、存儲和模擬芯片領域均啟動漲價計劃。

存儲芯片市場同樣呈現強勁復蘇勢頭。TrendForce集邦咨詢數據顯示，2025年第四季度Server DRAM合約價將因全球云服務提供商擴大數據中心規(guī)模而顯著上漲，預計帶動整體DRAM價格環(huán)比增長18%-23%，高帶寬內存（HBM）平均售價（ASP）增長23%-28%。銀河證券強調，當前可能是存儲芯片行業(yè)新一輪周期的起點，AI服務器需求激增與國產替代進程加速，為國內存儲產業(yè)鏈上市公司帶來投資機遇。

在先進邏輯芯片領域，外部高端GPU出口限制促使國內廠商加速自主可控進程。12月，摩爾線程、沐曦、壁仞科技等企業(yè)相繼啟動A+H兩地IPO，資本市場反應積極，凸顯市場對技術自主的強烈預期。華創(chuàng)證券指出，寒武紀、海光信息等國內企業(yè)已推出多款AI智算芯片，性能逐步接近國際領先水平。隨著AI投入產出實現閉環(huán)，海外巨頭可能進一步加大相關投資，國產算力芯片的自主化需求愈發(fā)迫切。

半導體設備作為產業(yè)鏈上游的核心環(huán)節(jié)，成為本輪行情的最大受益者之一。開源電子預測，2026年先進邏輯芯片擴產將迎來爆發(fā)，存儲行業(yè)的高景氣度已為明年設備企業(yè)訂單增長奠定基礎。該機構認為，半導體設備自主可控是當前兼具確定性與彈性的科技主線。國金證券也指出，存儲擴產與自主可控需求共振，國產半導體設備產業(yè)鏈有望迎來高速增長，尤其是AI大模型推動存儲技術向3D化演進，疊加國內存儲大廠擴產項目落地，設備企業(yè)將迎來新一輪發(fā)展機遇。

半導體設備ETF（561980）緊密跟蹤中證半導指數，該指數“設備”類成分占比近60%，半導體設備、材料及集成電路設計三大行業(yè)合計占比超90%。其前十大成分股包括中微公司、北方華創(chuàng)、寒武紀、中芯國際、海光信息等細分領域龍頭，集中度接近80%，彈性特征顯著。截至12月25日，該指數2025年年內漲幅超過65%，區(qū)間最大漲幅超80%，在中證全指半導體、中華半導體芯片、國證芯片等主流指數中表現最優(yōu)，或在新一輪半導體上行周期中展現更強彈性。