A股三大指數(shù)今日集體走弱，滬指失守3900點整數(shù)關(guān)口，最終收報3880.10點，跌幅達1%；深證成指下跌0.99%，創(chuàng)業(yè)板指下滑0.73%。滬深京三市全天成交額約1.67萬億元，較前一交易日縮量超1800億元，市場交投情緒有所降溫。

盤面上，泛科技板塊成為市場亮點。光通信領(lǐng)域逆勢走強，光庫科技股價暴漲超11%再創(chuàng)歷史新高，中際旭創(chuàng)、天孚通信、新易盛等"易中天"組合集體拉升，漲幅均超1%。受此帶動，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）放量成交超7億元，逆勢上漲1.06%，近五日資金凈流入超1億元，周線實現(xiàn)四連陽。該ETF作為同類規(guī)模和流動性領(lǐng)先的產(chǎn)品，約七成倉位布局光模塊等算力龍頭，三成配置AI應(yīng)用領(lǐng)域，成為投資者把握AI商業(yè)化紅利的重要工具。

光纖光纜行業(yè)迎來量價齊升行情。主流G.652D光纖現(xiàn)貨價突破105元/芯公里，累計漲幅超425%；適配AI算力的G.654.E特種光纖價格達240-260元/芯公里，前沿空芯光纖更飆升至2.5萬-5萬元/芯公里。行業(yè)分析師指出，800G/1.6T高速光模塊的規(guī)模化部署，倒逼光纖從G.652D向G.654E升級，高端產(chǎn)品溢價空間持續(xù)擴大。申萬宏源證券認為，隨著AI算力需求爆發(fā)，國內(nèi)光模塊設(shè)備企業(yè)有望同時受益于行業(yè)增長和市場份額提升。

電子板塊同樣表現(xiàn)活躍，超60億元主力資金涌入該領(lǐng)域。電子ETF華寶（515260）盤中漲幅一度達1.14%，最終收漲0.16%，場內(nèi)頻現(xiàn)溢價區(qū)間顯示買盤強勁。成分股中，卓勝微領(lǐng)漲超5%，寒武紀、芯原股份漲幅逾2%，東山精密、勝宏科技等PCB龍頭漲幅均超2%。截至4月2日，已有24家電子企業(yè)發(fā)布2025年年報，其中23家實現(xiàn)盈利，21家歸母凈利潤同比增幅超兩位數(shù)，寒武紀、勝宏科技、TCL科技業(yè)績增速分別達555.24%、273.52%和188.78%。

工信部近期與中興通訊、小米集團等企業(yè)開展"十五五"規(guī)劃專題調(diào)研，相關(guān)企業(yè)負責人表示，以AI為核心的科技革命將深度重構(gòu)產(chǎn)業(yè)生態(tài)，帶動智能終端、算力基礎(chǔ)設(shè)施等新興領(lǐng)域加速崛起。國金證券指出，電子行業(yè)當前受益于三大因素：全球科技巨頭資本開支超預(yù)期、存儲芯片價格持續(xù)上漲、半導(dǎo)體材料國產(chǎn)替代加速，建議重點關(guān)注AI算力硬件、存儲芯片等一季度業(yè)績有望超預(yù)期的方向。

科創(chuàng)芯片板塊呈現(xiàn)分化走勢，科創(chuàng)芯片ETF華寶（589190）場內(nèi)價格一度漲逾1%，最終收漲0.12%。半導(dǎo)體材料方向表現(xiàn)突出，中船特氣漲停，源杰科技收漲4.93%，盤中股價突破1200元大關(guān)，僅次于貴州茅臺。訊石咨詢數(shù)據(jù)顯示，全球電信側(cè)光通信電芯片市場規(guī)模將從2024年的18.5億美元增至2029年的37億美元，復(fù)合年增長率達14.97%。

東海證券分析認為，2026年芯片產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)三大趨勢：AI算力主導(dǎo)全球基礎(chǔ)設(shè)施支出達4500億美元，推理算力占比超70%；存儲產(chǎn)值首次超越晶圓代工，HBM市場規(guī)模大幅增長；先進制程與封裝技術(shù)成為產(chǎn)業(yè)升級核心路徑。大同證券指出，當前產(chǎn)業(yè)處于國產(chǎn)算力崛起、半導(dǎo)體設(shè)備材料加速替代、供應(yīng)鏈漲價預(yù)期三重邏輯交織階段，昇騰950等核心產(chǎn)品落地標志著國產(chǎn)AI芯片進入放量期。科創(chuàng)芯片ETF華寶跟蹤的上證科創(chuàng)板芯片指數(shù)，基日以來年化收益率達17.93%，顯著優(yōu)于同類指數(shù)表現(xiàn)。