存儲芯片行業(yè)近日出現(xiàn)顯著波動。美國存儲芯片龍頭企業(yè)閃迪股價遭遇做空沖擊，2月24日晚間交易時段一度下跌超過5%，雖隨后跌幅收窄至3.42%，但市值仍蒸發(fā)至949.86億美元。知名做空機(jī)構(gòu)香櫞公開表示，當(dāng)前存儲芯片市場的繁榮景象實為"供應(yīng)幻象"，引發(fā)市場對行業(yè)真實需求的質(zhì)疑。

作為NAND閃存技術(shù)領(lǐng)域的核心企業(yè)，閃迪的產(chǎn)品線覆蓋固態(tài)硬盤、嵌入式存儲、存儲卡、U盤及晶圓組件，客戶群體從個人消費者延伸至企業(yè)級用戶和云服務(wù)提供商。最新財報顯示，該公司在2026財年第二財季實現(xiàn)利潤8.03億美元，較去年同期的1.04億美元增長近7倍；季度收入從18.8億美元躍升至30.3億美元，經(jīng)調(diào)整后每股收益達(dá)6.20美元，遠(yuǎn)超分析師預(yù)期的3.62美元及公司自身指引區(qū)間。

與存儲芯片市場的動蕩形成對比的是，半導(dǎo)體巨頭AMD股價表現(xiàn)強(qiáng)勁。受meta重大合作消息刺激，AMD股價盤中漲幅一度突破8%，最終收漲6.6%，市值達(dá)到3417億美元。根據(jù)2月24日公布的合作協(xié)議，meta將在未來多年內(nèi)為AI數(shù)據(jù)中心部署最高6吉瓦的AMD GPU及AI優(yōu)化CPU，這項交易被視為meta加速AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的關(guān)鍵舉措。

meta的AI戰(zhàn)略布局持續(xù)加碼。該公司上月宣布2026年資本開支最高達(dá)1350億美元，主要用于建設(shè)30座數(shù)據(jù)中心（其中26座位于美國），以應(yīng)對日益增長的算力需求。此次與AMD的合作并非首次，meta長期同時采購AMD和英偉達(dá)的產(chǎn)品，并持續(xù)推進(jìn)自研處理器研發(fā)。有消息稱，meta已于2025年底啟動與谷歌的談判，計劃2027年在數(shù)據(jù)中心引入谷歌TPU，此次新增AMD作為供應(yīng)商，進(jìn)一步多元化了其算力資源池。