2月24日，A股市場三大指數(shù)集體走強。截至上午11點6分，上證指數(shù)上漲1.14%，深證成指上漲1.84%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.94%。油氣開采及服務(wù)、貴金屬、可燃冰等板塊表現(xiàn)亮眼，成為推動指數(shù)上行的重要力量。

在ETF市場，電網(wǎng)設(shè)備ETF廣發(fā)（159320）表現(xiàn)尤為突出，漲幅達到3.96%。其成分股中，漢纜股份（002498.SZ）、保變電氣（600550.SH）、亨通光電（600487.SH）、南網(wǎng)能源（003035.SZ）均漲停，明陽電氣（301291.SZ）、中天科技（600522.SH）、麥捷科技（300319.SZ）、中國西電（601179.SH）、平安電工（001359.SZ）、思源電氣（002028.SZ）漲幅均超過5%。

這一市場表現(xiàn)與近期全球電力行業(yè)的重大動態(tài)密切相關(guān)。為應(yīng)對美國AI發(fā)展帶來的巨大電力需求，美國能源部正式啟動“電力加速計劃”，旨在加快電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施項目的落地速度。當(dāng)前，北美地區(qū)電力短缺問題已演變?yōu)橄到y(tǒng)性挑戰(zhàn)，尤其是變壓器產(chǎn)品，由于制造和交付周期較長，供需缺口持續(xù)擴大。相比之下，國內(nèi)電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈完整、交付效率高、海外經(jīng)驗豐富，有望成為填補這一缺口的主要供應(yīng)方。

全球AI算力建設(shè)正進入爆發(fā)期，高功率、高穩(wěn)定的電力供應(yīng)成為算力集群運行的關(guān)鍵。電力設(shè)備中的變壓器因此升級為算力基礎(chǔ)設(shè)施的核心組件。據(jù)報道，我國廣東、江蘇等地的變壓器工廠已處于滿產(chǎn)狀態(tài)，部分面向數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)訂單甚至已排至2027年，顯示出市場對相關(guān)產(chǎn)品的強勁需求。

中金公司分析指出，國內(nèi)電網(wǎng)投資景氣度有望延續(xù)。特高壓項目自下半年起進入核準(zhǔn)招標(biāo)加速期，電網(wǎng)作為新能源投資的后周期領(lǐng)域，仍存在較大的投資缺口需要補齊。基于這一判斷，市場對電網(wǎng)設(shè)備相關(guān)企業(yè)的未來發(fā)展保持樂觀預(yù)期。