中國企業(yè)級AI市場正迎來一場深刻變革，從早期對獨立模型的探索轉向對全棧云服務的規(guī)模化應用。摩根士丹利最新發(fā)布的2025年下半年CIO調(diào)查報告顯示，隨著企業(yè)IT預算持續(xù)擴張，超大規(guī)模云廠商憑借算力與模型的深度整合能力，正在重塑B端AI服務格局。其中，阿里巴巴憑借"云基座+通義千問"的協(xié)同優(yōu)勢，被認定為當前中國最具競爭力的AI賦能者。

調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)客戶在AI部署策略上出現(xiàn)顯著轉向。47%的受訪CIO選擇通過超大規(guī)模云廠商實現(xiàn)大模型落地，較上半年提升10個百分點；而獨立模型開發(fā)商的青睞度則下滑7個百分點至40%。這種轉變反映出，當AI應用進入深水區(qū)，企業(yè)更關注算力基礎設施與模型能力的系統(tǒng)性整合。公有云部署需求同樣強勁，計劃在未來12個月內(nèi)采用該方式的企業(yè)比例從28%躍升至40%。

在市場競爭格局方面，傳統(tǒng)模型廠商正面臨嚴峻挑戰(zhàn)。報告指出，DeepSeek的企業(yè)意向度較上半年大幅下降20個百分點，目前維持在45%水平。與之形成鮮明對比的是，阿里巴巴通義千問的意向度從18%激增至30%，成為增長勢頭最迅猛的廠商。摩根士丹利基于當前趨勢推演，預計三年內(nèi)通義千問將以37%的市場份額超越DeepSeek（28%）、華為（13%）和字節(jié)跳動（12%），登頂中國B端AI服務市場。

支撐這一判斷的不僅是市場選擇，還有實實在在的技術突破。通義千問最新旗艦模型Qwen3-Max已躋身全球前三，其千問App上線首周下載量即突破千萬次。在學術領域，該團隊更斬獲有"AI奧斯卡"之稱的NeurIPS最佳論文獎，形成"技術突破-應用落地"的良性循環(huán)。這種雙輪驅動模式，正在為阿里巴巴構建難以逾越的競爭壁壘。

市場表現(xiàn)與財務預期形成強烈共振。Omdia數(shù)據(jù)顯示，阿里云在2025年上半年已占據(jù)中國AI云市場35.8%的份額，超過第二至第四名總和。摩根士丹利預測，受強勁需求推動，阿里云營收增速將在2026財年下半年突破35%，2027財年進一步攀升至40%。更值得關注的是，盡管阿里已規(guī)劃三年3800億元資本開支，但管理層透露Token使用量每2-3個月即翻倍增長，現(xiàn)有投入可能仍難以滿足市場需求，暗示著更大的增長潛力。

這場變局背后，是企業(yè)對AI戰(zhàn)略價值的重新認知。當實驗性探索轉向規(guī)模化生產(chǎn)，能夠提供"算力+算法+工程化"全鏈條服務的云廠商，正在取代單一模型供應商成為企業(yè)首選。阿里巴巴的領先地位，既源于其在云計算領域十余年的深耕積累，也得益于對大模型技術的前瞻布局。隨著企業(yè)AI支出進入爆發(fā)期，這場由云廠商主導的變革或將重塑整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)。