中國神華近日宣布了一項(xiàng)重大資產(chǎn)收購計(jì)劃，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購國家能源集團(tuán)旗下的12家企業(yè)，整體交易對(duì)價(jià)高達(dá)1335.98億元。這一舉措標(biāo)志著中國神華在能源領(lǐng)域的布局進(jìn)一步深化，產(chǎn)業(yè)鏈整合邁出關(guān)鍵一步。

根據(jù)公告，此次收購的標(biāo)的公司涉及煤炭開采、坑口煤電及煤化工等多個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)高度銜接。具體包括國源電力、新疆能源、化工公司、烏海能源、平莊煤業(yè)、神延煤炭、晉神能源、包頭礦業(yè)、航運(yùn)公司、煤炭運(yùn)銷公司、港口公司等11家企業(yè)的100%股權(quán)，以及西部能源持有的內(nèi)蒙建投100%股權(quán)。其中，神延煤炭和晉神能源的收購比例分別為41%和49%，其余均為全資收購。

支付方式上，中國神華將采用現(xiàn)金與股份相結(jié)合的方式完成交易。現(xiàn)金支付部分約為935.19億元，剩余部分通過發(fā)行股份支付，發(fā)行價(jià)格定為每股29.40元。公司還計(jì)劃募集不超過200億元的配套資金，用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及相關(guān)稅費(fèi)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年7月31日，標(biāo)的資產(chǎn)合計(jì)總資產(chǎn)達(dá)2334.23億元，歸母凈資產(chǎn)為873.99億元。2024年度，標(biāo)的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1139.74億元，扣非歸母凈利潤(rùn)94.28億元。若剔除長(zhǎng)期資產(chǎn)減值損失影響，扣非歸母凈利潤(rùn)則升至105.70億元。考慮評(píng)估基準(zhǔn)日后國家能源集團(tuán)對(duì)化工公司增資49.27億元，最終交易對(duì)價(jià)調(diào)整為1335.98億元。

此次收購將對(duì)中國神華的產(chǎn)業(yè)規(guī)模產(chǎn)生顯著影響。交易完成后，公司的煤炭保有資源量將增至684.9億噸，增長(zhǎng)64.72%；煤炭可采儲(chǔ)量提升至345億噸，增長(zhǎng)97.71%；煤炭產(chǎn)量達(dá)到5.12億噸，增長(zhǎng)56.57%。這一變化將進(jìn)一步鞏固中國神華在能源行業(yè)的領(lǐng)先地位。

中國神華表示，標(biāo)的公司均為能源及資源類企業(yè)，與上市公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)在產(chǎn)業(yè)鏈上高度協(xié)同。交易完成后，公司將優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和區(qū)域布局，強(qiáng)化煤、電、化工等板塊的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，完善全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)體系。通過資源統(tǒng)籌和成本控制，上市公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與綜合競(jìng)爭(zhēng)力將得到顯著提升。