近日，中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)官網(wǎng)披露了萬(wàn)科2022年度第五期中期票據(jù)（22萬(wàn)科MTN005）2025年第一次持有人會(huì)議的最終決議。此次會(huì)議審議的六項(xiàng)議案中，僅延長(zhǎng)寬限期的議案獲得通過(guò)，其余五項(xiàng)涉及調(diào)整本息兌付安排及增信措施的議案均未達(dá)到生效門(mén)檻。

根據(jù)公告，22萬(wàn)科MTN005債券余額為37億元，本計(jì)息期利率為3%，原定本金兌付日為2025年12月28日。截至債權(quán)登記日2025年12月19日，共有33家機(jī)構(gòu)持有人或其代理人參與會(huì)議，與登記名單完全一致。會(huì)議審議的六項(xiàng)議案均被列為特別議案，需獲得90%以上持有人支持方能生效。

具體來(lái)看，議案1至議案5均涉及調(diào)整本息兌付時(shí)間或增加增信措施的條款。其中，議案4和議案5的支持率分別達(dá)到71.35%和73.77%，但均未突破90%的生效線。唯一獲得通過(guò)的議案6，以92.11%的支持率成功延長(zhǎng)了寬限期，將原定的5個(gè)工作日寬限期調(diào)整為30個(gè)交易日。

萬(wàn)科在后續(xù)公告中明確表示，接受本次會(huì)議表決結(jié)果，并承諾延長(zhǎng)寬限期后，該期債券的償付順序?qū)?yōu)先于所有初始到期日晚于2025年12月28日的債券。公司進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，在兌付本期債券本息前，不得向任何后續(xù)到期債券支付本金，否則將觸發(fā)本期債券本息立即到期應(yīng)付的條款。此次調(diào)整僅涉及兌付期限，不改變?cè)純敻俄樞颉?/p>

值得關(guān)注的是，萬(wàn)科近期在債券寬限期調(diào)整方面動(dòng)作頻繁。12月22日公布的2022年度第四期中期票據(jù)（22萬(wàn)科MTN004）持有人會(huì)議決議顯示，該期20億元債券的寬限期同樣從5個(gè)工作日延長(zhǎng)至30個(gè)交易日。盡管調(diào)整本息兌付安排的議案未獲通過(guò)，但其他相關(guān)議案的通過(guò)為債券償付爭(zhēng)取了更多緩沖時(shí)間。