本周A股市場主力資金動向備受關注，部分板塊和個股呈現(xiàn)顯著分化。川潤股份（002272）在尾盤階段表現(xiàn)搶眼，14時50分至14時55分間股價直線拉升至漲停，封單量達20.46萬手，最終報收17.66元/股，總市值升至85.63億元。公司預計2025年歸母凈利潤虧損幅度將收窄至1900萬至2700萬元，主要得益于新能源業(yè)務收入高速增長，尤其是液冷系統(tǒng)作為戰(zhàn)略級業(yè)務，在AI算力基礎設施建設的推動下實現(xiàn)銷售收入顯著增長。

川潤股份在投資者互動平臺透露，其液冷系統(tǒng)已覆蓋超算中心、智算中心及儲能等多元高密度場景，技術性能與規(guī)模化交付能力形成競爭優(yōu)勢。公司與華夏鯤鵬在數(shù)字能源、智慧城市等領域展開深度合作，通過研發(fā)、制造、銷售等環(huán)節(jié)的能力互補，共同推進清潔能源產業(yè)發(fā)展。這一戰(zhàn)略布局為其在新能源賽道贏得更多市場空間。

主力資金流向顯示，鋰電產業(yè)鏈成為本周最大贏家。贛鋒鋰業(yè)以27.2億元凈流入額位居榜首，天齊鋰業(yè)、天賜材料等6只個股凈流入超11億元。行業(yè)層面，上游鋰礦股與中游鋰電股同步獲得資金青睞，津巴布韋鋰出口禁令延續(xù)近一個月，進一步加劇了市場對供給端收縮的預期。華泰證券分析指出，下半年國內宜春及海外津巴布韋等地存在供給擾動風險，疊加高油價對電動車及儲能需求的提振，2026年全球碳酸鋰供需有望維持緊平衡格局。另有券商強調，鋰礦需求已進入爆發(fā)期，全球鋰電池訂單正加速向中國集聚。

稀土與通信板塊同樣表現(xiàn)活躍。北方稀土、廈門鎢業(yè)等稀土小金屬股，以及長飛光纖、光庫科技等通信設備股均獲得主力資金加倉。與此同時，光伏設備領域遭遇資金撤離，新易盛、陽光電源等64只個股凈流出超5億元。盡管新易盛預計2025年凈利潤同比增長超230%，主要受益于算力投資驅動的高速產品需求，但本周仍以38.86億元凈流出額居首。值得注意的是，同屬光模塊領域的中際旭創(chuàng)與天孚通信呈現(xiàn)分化，前者凈流出6.19億元，后者則獲5.65億元加倉。

光伏行業(yè)迎來海外重大訂單突破。特斯拉計劃投資約29億美元采購中國光伏設備，用于建設美國本土100GW年產能的一體化制造基地，目標2028年底前投產。華福證券認為，這是中國光伏設備企業(yè)迄今獲得的最大單筆海外訂單，不僅凸顯技術領先優(yōu)勢，更預示美國光伏本土化浪潮下中國設備商的深度參與機會，行業(yè)估值與景氣度有望同步修復。本周陽光電源、捷佳偉創(chuàng)等光伏設備股雖遭資金凈流出，但特斯拉的采購計劃或為板塊注入長期信心。