今年以來，私募機構(gòu)在資本市場上的調(diào)研活動持續(xù)升溫，商業(yè)航天、礦山機械、電子半導體等行業(yè)成為私募關(guān)注的焦點。數(shù)據(jù)顯示，多家百億級私募在年初的調(diào)研中表現(xiàn)活躍，其中六家百億私募躋身調(diào)研次數(shù)前十榜單，顯示出頭部機構(gòu)對市場機會的敏銳捕捉能力。

從板塊分布來看，深市和科創(chuàng)板個股仍是私募調(diào)研的核心方向。據(jù)統(tǒng)計，年初至今共有60家私募參與北交所個股調(diào)研，但整體關(guān)注度仍相對較低。上海灤海投資成為調(diào)研北交所最積極的機構(gòu)，年內(nèi)已考察3只相關(guān)個股。相比之下，百億私募對北交所的布局仍顯謹慎，僅石鋒資產(chǎn)等5家機構(gòu)各調(diào)研2只個股。

在調(diào)研活躍度方面，正圓投資以59次調(diào)研、50只個股的成績領(lǐng)跑全行業(yè)，成為唯一一家調(diào)研總次數(shù)和個股數(shù)均突破50的私募機構(gòu)。淡水泉和高毅資產(chǎn)分別以44次和40次調(diào)研緊隨其后，形成第一梯隊。數(shù)據(jù)顯示，年初至今至少有15家私募調(diào)研次數(shù)超過20次，且覆蓋個股數(shù)不少于20只。

知名投資經(jīng)理的動向備受市場關(guān)注。高毅資產(chǎn)馮柳現(xiàn)身海康威視1月調(diào)研會議，該公司作為其長期重倉標的持續(xù)獲得關(guān)注。礦用巨胎生產(chǎn)企業(yè)海安集團和杭州銀行年內(nèi)均被高毅資產(chǎn)兩次調(diào)研。在航空航天領(lǐng)域，中航西飛和廣聯(lián)航空成為高毅資產(chǎn)重點考察對象，前者聚焦軍用大飛機總裝業(yè)務，后者在航空工裝和無人機領(lǐng)域具有優(yōu)勢。

運舟資本的調(diào)研軌跡凸顯其對商業(yè)航天領(lǐng)域的重視。周應波親自帶隊考察超捷股份，該公司已實現(xiàn)向民營火箭公司穩(wěn)定供貨，并組建專業(yè)商業(yè)航天團隊。數(shù)據(jù)顯示，超捷股份年內(nèi)舉辦11場現(xiàn)場調(diào)研會，吸引世誠投資、盤京投資等知名機構(gòu)參與。在電子設備領(lǐng)域，運舟資本還重點考察了精測電子和揚杰科技等企業(yè)。

和諧匯一創(chuàng)始人林鵬的調(diào)研行程覆蓋消費和工業(yè)領(lǐng)域。1月末，林鵬率隊考察東鵬飲料，隨后又現(xiàn)身能源裝備企業(yè)杰瑞股份的調(diào)研現(xiàn)場。化工企業(yè)華誼集團成為和諧匯一年內(nèi)唯一兩次調(diào)研的標的，其春節(jié)后的調(diào)研活動還吸引重陽投資、趣時資產(chǎn)等機構(gòu)參與。值得注意的是，CPO龍頭中際旭創(chuàng)1月末的調(diào)研名單中，同時出現(xiàn)高毅資產(chǎn)、運舟資本等5家百億私募的身影。

從行業(yè)偏好來看，頭部私募普遍將研究資源向"新質(zhì)生產(chǎn)力"領(lǐng)域傾斜。工業(yè)機械板塊成為高毅資產(chǎn)調(diào)研重點，覆蓋礦山機械、3D打印、數(shù)控刀具等多個細分領(lǐng)域。運舟資本在電子元件和集成電路領(lǐng)域布局深入，和諧匯一則對生命科學工具和服務板塊表現(xiàn)出濃厚興趣。這種聚焦硬科技領(lǐng)域的調(diào)研趨勢，反映出私募機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)升級方向的戰(zhàn)略判斷。